Concha y Toro anunció ayer la operación más grande de sus 128 años de historia. El grupo, controlado por la familia Guilisasti, comunicó la compra de la viña californiana Fetzer Vineyards, ligada al conglomerado de bebidas alcohólicas dueño de la marca Jack Daniels Brown-Forman.

La operación -valuada en US$ 238 millones y que se concretaría en abril- incluye la adquisición de un amplio portafolio de marcas, entre las que destacan Fetzer y Bonterra -la marca orgánica número uno del mercado norteamericano-, además de 429 hectáreas de viñedos propios y arrendados en la zona de Mendocino County, en California; bodegas con capacidad para 42 millones de litros y una planta de embotellación.

En la operación, Concha y Toro contó con la asesoría financiera de Deutsche Bank y el apoyo legal del estudio Baker & McKenzie. Brown-Forman, en tanto, fue apoyado financieramente por Rabo Securities USA y Rothschild, y jurídicamente por Pillsbury Winthrop Shaw Pittman y Stoll Keenon Ogden.

"La adquisición de Fetzer es la mayor operación de este tipo en la historia de la compañía", señaló el gerente general de la viña, Eduardo Guilisasti, quien lideró personalmente las tratativas con el grupo norteamericano. "Esta transacción nos abre las puertas al mercado productivo de California, a la vez que nos permite fortalecer nuestra presencia comercial en el mercado americano y desarrollar nuevas marcas en nuestros mercados de exportación", agregó.

Concha y Toro también tiene operaciones en Argentina con la viña Trivento Bodegas y Viñedos.

Fetzer Vineyards es la octava viña más grande del mercado norteamericano en términos de venta y la sexta más importante en exportaciones. En 2010, comercializó 3,1 millones de cajas, equivalente a un 11% de las más de 28 millones vendidas por Concha y Toro.

En valor, la compañía californiana totalizó US$ 156 millones. La viña nacional vendió US$ 735 millones. Así, sumada, la facturación se acercaría a US$ 900 millones (ver infografía).

"Fetzer y Bonterra han sido grandes marcas. Sin embargo, creemos que refocalizando nuestros recursos, donde vemos mejores oportunidades, proporcionaremos a nuestros accionistas una rentabilidad superior", dijo Paul Vargas, Ceo de Brown-Forman.

La compra se suma a otra transacción menos voluminosa, pero igualmente significativa realizada por Concha y Toro en enero: su ingreso al rubro cervecero con la compra del 40% de Kross.

Sinergias

Fortalecer la presencia en el mercado norteamericano es una de las grandes oportunidades que obtendrá Concha y Toro con la operación. Hoy, el grupo local es la tercera marca importada más relevante de Estados Unidos. Si antes EEUU representaba sólo un 12% de las ventas en el exterior de Concha y Toro, tras la adquisición de Fetzer el porcentaje subirá a 26,9%. El holding dijo que con esta operación podrá potenciar las marcas Fetzer y Bonterra en los mercados externos.

Fuente: La Tercera