Agronometrics en Gráficos: Uso de datos para predecir los posibles impactos de Covid-19 en la industria

En este artículo de la serie “En Gráficos”, Colin Fain, de Agronometrics nos muestra cómo evoluciona el mercado de Estados Unidos. Cada semana la serie analizará un cultivo hortofrutícola diferente, enfocándose en un origen específico o tema para ver qué factores están llevando el cambio.

Para muchas personas, los eventos y cierres resultantes del brote de Covid-19 han provocado tiempos terribles a diferencia de todo lo que hemos conocido antes.

A principios de mes, muchos despreciaban el Covid-19. Poco después de que Italia se cerró el 9 de marzo e Israel conmocionó al mundo al imponer una cuarentena de 14 días a cualquiera que llegara a su país, el tono cambió.

Estas medidas anteriormente "extremas" son ahora comunes en todo el mundo, y muchas fronteras, incluso en Europa, están cerradas por completo. Estados Unidos se despertó tardíamente ante la amenaza, imponiendo restricciones a las reuniones sociales en diversos grados de un estado a otro. Sin la oportunidad de que estas medidas surtan efecto aún, la progresión del virus ha seguido aumentando dramáticamente, causando pánico, vaciando los estantes de las tiendas y, en algunos casos, poniendo a los vecinos en contra de sus vecinos.

Y la amenaza es real. El Imperial College de Londres estima que sin intervención 2.2 millones de personas podrían morir de esta enfermedad solo en EE.UU. No creo que sea una declaración exagerada decir que esta es la mayor interrupción en los sistemas económicos, sociales y políticos globales desde la Segunda Guerra Mundial.

Al mismo tiempo, para la mayoría de la población mundial, lo peor que sucederá es que sufrirán el equivalente de una gripe leve o promedio. Algunos ni siquiera sabrán que lo tienen en absoluto. Desde el punto de vista logístico, el mayor problema es la escasez de camas de hospital y máquinas de respiración para los casos más graves.

La tasa de infección esperada sigue una distribución gaussiana. Cuando no esté "aplanado", el número de casos graves estará más concentrado; lo que significa que los recursos limitados disponibles para ayudar a tratarlos no estarán disponibles para todos. Al aplanar la curva a través del distanciamiento social, esos mismos recursos se pueden utilizar para varios pacientes durante un período de tiempo más largo, lo que limita el costo humano de esta pandemia.

Dicho esto, incluso las economías más modernas no tienen los recursos para lidiar con una enfermedad de esta escala sin intervenciones drásticas y tempranas. La respuesta tardía de Estados Unidos asegura que habrá un precio humano que pagar, la pregunta es ¿qué tan alto?

Las medidas implementadas hasta ahora han tenido un costo económico desconcertante. Hasta el final de la semana 12, cuando se escribió este artículo, el S&P 500 ha perdido el 32% de su valor y se espera que caiga aún más. En China hay informes de que las ventas minoristas han bajado un 23%. En medio de este caos, las empresas irán a la bancarrota, las personas perderán sus empleos y las deudas nacionales se dispararán a medida que los países inicien una lluvia de planes de estímulo para salvar la mayor parte de la economía que puedan.

Entonces, en este escenario abrumador, vuelvo a nuestra industria y ofrezco mis reflexiones sobre qué ideas pueden ofrecer los datos del mercado para ayudar a capear la tormenta, que para muchos ya está sobre nosotros. La primera idea que creo que es útil es que los productos frescos son increíblemente resistentes a las recesiones en el mercado de valores.

Durante el último colapso del mercado de valores, el S&P 500 perdió el 53% de su valor desde su punto más alto en agosto de 2008 hasta el punto más bajo en marzo de 2009. Para establecer una comparación con las ventas minoristas de China, según los datos del censo de EE.UU., en el sector minorista de EE.UU. en 2009 se produjo una caída del 14% en las ventas desde su punto más alto en 2008.

Los aguacates, que para muchos consumidores no se consideran un alimento básico, vieron un aumento en el volumen de 2008 a 2009 en casi 50 millones de kilos, lo que representa un crecimiento del 10%. Los precios de la fruta solo disminuyeron en USD 2.21 por caja, una diferencia del 7% con respecto al año anterior. Esta diferencia del 3% entre el aumento del volumen y la disminución del precio implica un crecimiento modesto de la demanda, incluso en estos tiempos económicos adversos.

Aguacates No Orgánicos en el Mercado de EE.UU.

(Fuente: USDA Market News via Agronometrics)

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Los arándanos vieron un año aún más impresionante, con 2009 midiendo la mayor tasa de crecimiento en la historia de las categorías, trayendo 29 millones de kilos más al mercado, un 28% más de fruta que el año anterior. Durante este tiempo, los precios solo cayeron USD 0.61 o 7.3%.

La diferencia entre el aumento en el volumen y la disminución en el precio es del 20%, lo que representa un aumento masivo de la demanda. Es cierto que esta misma tasa de crecimiento no debería esperarse hoy para los arándanos.

En ese momento, la categoría estaba pasando por un renacimiento con Chile, agregando algunos de los primeros volúmenes importantes de fruta de contratemporada, llenando un vacío en el mercado dejado por la ventana de producción del hemisferio norte. La preferencia de jugos y arándanos como una súper fruta probablemente tampoco dolió. Dejando a un lado estos factores, la conclusión importante es que las razones subyacentes para el crecimiento de las categorías continuaron relativamente poco afectadas.

Arándanos No Orgánicos en el Mercado de EE.UU.

(Fuente: USDA Market News via Agronometrics)

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Algunos pueden argumentar que los dos últimos productos mencionados son una excepción, la fruta de alto valor sobrevivió porque la gente rica los compra e incluso tienen dinero en los tiempos difíciles...

Así que ofrezco un último ejemplo, una fruta mucho más establecida que está disponible para todos: las uvas de mesa.

En los últimos 20 años, el crecimiento en volumen de la categoría ha sido limitado, especialmente en comparación con los aguacates y los arándanos. Sin embargo, 2009 aún experimentó un crecimiento, aumentando en 54 millones de kilos, o 4.3%. Los precios en 2009 cayeron en USD 0,12 o 6,3%, lo que representa una disminución del 2% en la demanda, lo que podría explicarse por la variación regular en los mercados y un largo clamor por la pérdida de valor cercana al 53% que vio el S&P, o el 13% caída en las ventas minoristas.

Uvas No Orgánicas en el Mercado de EE.UU.

(Fuente: USDA Market News via Agronometrics)

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Tengo la esperanza de que este análisis calme algunos temores en un mar de problemas. Esto no significa que nuestra industria se salve, solo habla de su capacidad de recuperación y capacidad para resistir choques masivos a la economía que enviarán a muchos otros sectores de la industria hacia abajo.

Sin embargo, a diferencia de cualquier recesión económica anterior, esta epidemia trae consigo serios problemas del lado de la oferta que aún pueden afectar en gran medida la cadena de suministro de productos frescos. El 18 de marzo, el gobierno de EE. UU. dejó de procesar nuevas visas H2A para trabajadores invitados mexicanos, reduciendo efectivamente la oferta laboral de trabajadores invitados calificados de México en un 60%.

En Europa, las fronteras cerradas dificultan el transporte de alimentos entre países, lo que restringe el suministro y afecta la seguridad alimentaria en el bloque comercial altamente integrado. Los desequilibrios en el comercio a causa del virus están causando que los contenedores se acumulen en China, lo que hace que sea más difícil encontrarlos en el oeste, con el precio spot de la carga saltando en un 200% y aún se espera que aumente.

Teniendo en cuenta que el índice de aprobación presidencial está subiendo, las recientes declaraciones del presidente de que las restricciones sociales podrían durar de tres a seis meses podrían ser realistas. Por lo tanto, a medida que nos instalamos a largo plazo, es seguro asumir que ocurrirán algunas interrupciones en el suministro. Asumiendo una demanda estable como vimos con el colapso anterior del mercado de valores, esto significa que los precios subirán.

Estos son los aspectos económicos de la oferta y la demanda, lo que permite que los precios actúen como una válvula de alivio de presión para la oferta disponible para satisfacer la demanda del consumidor. Este aumento en el precio es la línea de vida que la industria necesita para mantenerse a flote durante estos tiempos inciertos. Los ayudará a lidiar con costos inesperados, como la contratación de mano de obra local, costos de envío más altos de lo habitual y ayudará a garantizar la seguridad alimentaria del país ahora y en el futuro.

En nuestra serie 'En Gráficos', trabajamos para contar algunas de las historias que están moviendo la industria. Siéntase libre de echar un vistazo a los otros artículos del sitio.

Puede hacer un seguimiento de los mercados diariamente a través de Agronometrics, una herramienta de visualización de datos creada para ayudar a la industria a entender las enormes cantidades de datos a la que los profesionales necesitan acceder para tomar decisiones informadas. Si encuentra útil la información y los cuadros de este artículo, no dude en visitarnos en www.agronometrics.com, donde puede acceder fácilmente a estos mismos gráficos, o explorar los otros 20 frutos que actualmente rastreamos.