Paine Schwartz Partners adquiere AgroFresh Solutions

AgroFresh Solutions, Inc. confirmó que la Compañía celebró un acuerdo de fusión definitivo con fondos de inversión afiliados a Paine Schwartz Partners, líder mundial en inversión en cadenas alimentarias sostenibles, en virtud del cual tales los fondos adquirirán todas las acciones ordinarias en circulación de la Compañía a USD 3.00 por acción en efectivo.

Esto representa una prima del 91 % sobre el precio de las acciones de la Compañía al cierre del mercado el 26 de octubre de 2022, una prima del 88 % sobre el precio promedio ponderado por volumen de 60 días (“VWAP”) no afectado de la Compañía al 26 de octubre de 2022, y un Prima del 33% sobre el máximo comercial de 52 semanas de la Compañía antes del 26 de octubre de 2022.

Un comité especial de directores independientes (el “Comité Especial”) de la Junta Directiva de AgroFresh (la “Junta”), en consulta con sus asesores financieros y legales independientes, determinó por unanimidad que el acuerdo de fusión es aconsejable, justo para y en los mejores intereses de los accionistas no afiliados de la Compañía y lo recomendó para su aprobación por la Junta. El acuerdo de fusión fue posteriormente aprobado por los miembros desinteresados ​​del Directorio.

Clint Lewis, director ejecutivo de AgroFresh, dijo: “Esta transacción marca un hito importante en la historia de AgroFresh, ya que la empresa se embarca en un nuevo capítulo como empresa privada. Esta transacción con Paine Schwartz proporcionará una mayor flexibilidad para que AgroFresh se base en sus sólidos cimientos y avance en su misión de prevenir el desperdicio de alimentos y conservar los recursos del planeta en los años venideros. Estamos seguros de que este acuerdo es lo mejor para la Compañía y todas sus partes interesadas y representa el mejor camino a seguir para maximizar el valor para los accionistas”.

Kevin Schwartz, director ejecutivo de Paine Schwartz, dijo: “Conocemos bien AgroFresh y pensamos muy bien en sus soluciones y tecnologías que mejoran la calidad y prolongan la vida útil de los productos frescos en beneficio de la cadena de suministro de alimentos y la conservación de recursos. Como empresa privada con el apoyo adicional de Paine Schwartz, AgroFresh tendrá acceso a los recursos financieros que necesita para invertir más en I+D y esfuerzos de expansión, al tiempo que permite a la empresa abordar su estructura de capital. Nos complace continuar nuestra asociación con AgroFresh y esperamos apoyar el crecimiento y el éxito a largo plazo de la empresa”.

La consumación de la transacción está condicionada a la aprobación de los accionistas no afiliados de la Compañía y está sujeta a otras condiciones de cierre habituales. Se espera que la transacción se cierre en el primer trimestre de 2023.

Asesores

Perella Weinberg Partners LP se desempeña como asesora financiera del Comité Especial y Morris, Nichols, Arsht & Tunnell LLP se desempeña como asesor legal del Comité Especial. Morrison & Foerster LLP se desempeña como asesor legal de la Compañía. Evercore se desempeña como asesor financiero de Paine Schwartz y Kirkland & Ellis LLP se desempeña como asesor legal de Paine Schwartz.